Samsung a SK Hynix pomaly potvrdzujú scenár, ktorí všetci tak trochu čakali, no stále dúfali, že naň nedôjde. Nedostatok pamätí kvôli obrovskému apetítu dátových centier pre AI bude trvať minimálne do roku 2027, podľa niektorých odhadov až do roku 2030. Dopyt po pamätiach s vysokou prenosovou rýchlosťou určených pre AI servery rastie tak rýchlo, že zákazníci si kapacity rezervujú roky dopredu.
Na trhu s počítačovými pamäťami sa medzitým dejú zmeny, ktoré pocítia nielen prevádzkovatelia dátových centier, ale aj bežní spotrebitelia, ktorí majú v úmysle v dohľadnej dobe nakupovať smartfóny, laptopy alebo samostatné SSD disky.
Samsung to hovorí priamo
Kim Jaejune, riaditeľ divízie pamätí spoločnosti Samsung, sa na konferencii pre investorov vyjadril v podstate bez eufemizmov. „Naša ponuka výrazne zaostáva za dopytom zákazníkov. Len na základe aktuálne prijatých objednávok na rok 2027 sa zdá, že priepasť medzi ponukou a dopytom sa bude ďalej prehlbovať v porovnaní s rokom 2026.“ Ide o výnimočne otvorené priznanie zo strany firmy, ktorá patrí medzi troch najväčších výrobcov pamätí na svete.
SK Hynix, druhý najväčší hráč na trhu, interne informoval partnerov, že nedostatok pamätí s najväčšou pravdepodobnosťou potrvá až do roku 2028. SvetHardware uvádza, že za tým stojí rovnaký faktor, o aký sa vo svojej prognóze oprel Samsung, a síce obrovský záujem o AI. Ale prečo? Je to prosté. Jej trénovanie a inferencia (nasadenie) si vyžaduje servery s extrémnym množstvom pamäte. Zatiaľ čo smartfón má dnes typicky 8 až 16 GB pamäte, jeden AI server si pýtať až 2-tisíc GB (alebo 2 TB).
Továrne nestíhajú
Keď súčasné továrne nestíhajú, prečo nepostavia nové? Dobrá otázka, na ktorú existuje jednoduchá, a žiaľ, smutná odpoveď. Výstavba nových pamäťových závodov je mimoriadne náročná, a to ak z finančného, tak aj časového hľadiska. Od rozhodnutia investovať po prvú produkciu spravidla uplynie tri až päť rokov. Samsung, SK Hynix aj Micron síce investujú do rozširovania kapacít, no väčšina nových závodov začne produkovať až v rokoch 2027 až 2028. V roku 2026 pribudne len minimum novej kapacity, konkrétne závod SK Hynix v Cheongju.
Výrobcovia medzitým presúvajú čoraz väčšiu časť svojich kapacít na HBM pamäte, ktoré sú pre AI nevyhnutné. A z podnikateľského hľadiska to dáva zmysel, keďže tieto pamäte výrobcom prinášajú podstatne vyššie marže, respektíve zárobky. Pre klasické DRAM a NAND pamäte tak zostáva menej výrobného priestoru. Ako sme vás informovali na našom webe, podiel serverových pamätí na celkovej produkcii, ktorý v roku 2025 tvoril 38 percent, má do roku 2030 narásť na zhruba 53 percent.
Navyše, podľa analytickej firmy Counterpoint Research by na vyrovnanie ponuky a dopytu bolo potrebné každý rok zvýšiť objem produkcie o 12 percent. Aktuálne plány výrobcov pritom počítajú len s rastom na úrovni 7,5 percenta. Z toho vyplýva, že výrobcovia budú schopní pokryť do konca roka 2027 len asi 60 percent dopytu. A to je žalostne málo.
Prečo AI tak nutne potrebuje HBM pamäte?
HBM (High Bandwidth Memory) je typ pamäte navrhnutý na prenos obrovského množstva dát za veľmi krátky čas. Zatiaľ čo klasická DDR5 pamäť dosahuje prenosové rýchlosti okolo 50 až 100 GB za sekundu, HBM3e, čiže typ používaný v AI akcelerátoroch ako NVIDIA H100 alebo B200, dosahuje okolo 3,5 TB za sekundu. To je zhruba 35- až 70-násobný rozdiel. Pre trénovanie veľkých jazykových modelov, kde GPU potrebuje mať okamžitý prístup k miliardám parametrov, je však táto rýchlosť kľúčová. Preto AI spoločnosti HBM nakupujú bez ohľadu na cenu. A práve v tom tkvie podstata vyšších marží.
Neprehliadnite
Čo to znamená pre vašu peňaženku?
Ako ste už zrejme pochytili, pre bežného zákazníka sa dôsledky prejavujú predovšetkým v cenách. Konkrétne ceny pamätí DDR5 vzrástli v priebehu niekoľkých týždňov tri až 5-násobne: pamäte dnes stoja štyri až päťkrát viac ako vlani. Podobne prudko zdraželi aj SSD disky, keďže výrobcovia NAND flash pamätí tiež presúvajú kapacity do AI segmentu.
Inak povedané, nákup nového notebooku, RAM-ky alebo SSD disku bude v roku 2026 (a ďalej) výrazne drahší ako pred rokom. V tomto smere za zmienku tiež stojí spoločnosť Kioxia, jeden z najväčších výrobcov NAND pamätí, ktorá oznámila, že jej výrobná kapacita je vypredaná nielen na rok 2026, ale pravdepodobne aj na rok 2027.
Apetít dátových centier teda spôsobuje, že len malé percento DRAM kapacity sa dostáva k tradičným výrobcom malej elektroniky. Pamäťové moduly DRAM a NAND zaznamenali obrovský rast cien, v niektorých segmentoch až o 200 až 300 percent. Problém je to pochopiten aj pre firmy, ktoré plánujú upgrade serverovej infraštruktúry alebo nákup IT vybavenia. Taktiež sa musia pripraviť na výrazne vyššie náklady.
