Výrobcovia elektroniky čelia jednému z najväčších cenových tlakov posledných rokov. Pamäte DRAM aj NAND výrazne zdraželi, pričom analytici neočakávajú, že by sa situácia v najbližších mesiacoch výraznejšie upokojila. Najväčší problém majú výrobcovia smartfónov a počítačov, ktorí vyššie náklady postupne prenášajú do cien nových zariadení.
Podľa TrendForce vzrástli zmluvné ceny klasických DRAM pamätí v prvom štvrťroku 2026 približne o 93 až 98 %. Ani ďalšie mesiace nepriniesli návrat k normálu. Na posledný štvrťrok roka analytici očakávajú ďalší rast cien DRAM približne o 10 až 15 % a NAND Flash o 15 až 20 %.
Výrobcovia počítačov sú pod tlakom
Nedostatok sa najvýraznejšie prejavuje pri pamätiach pre počítače. Výrobcovia čipov presúvajú väčšiu časť kapacít k serverovým produktom, kde dokážu dosiahnuť vyššie marže. TrendForce preto upozorňuje na napätú dostupnosť PC DRAM a riziko ďalšieho obmedzovania dodávok aj v roku 2027.
Výrobcovia notebookov a stolných počítačov sa snažia vytvárať zásoby, no zároveň už hľadajú spôsoby, ako rast nákladov zmierniť. Pri lacnejších zariadeniach sa môže častejšie objavovať menšia kapacita RAM alebo SSD, prípadne menej výhodná konfigurácia za rovnakú cenu. Pri SSD je situácia zatiaľ miernejšia, pretože časť značiek stále využíva zásoby vytvorené počas prvej polovice roka.
Smartfóny už zdraželi
Veľmi dobre je problém vidieť aj pri telefónoch. Counterpoint Research uvádza, že ceny pamätí pre smartfóny vzrástli v druhom štvrťroku medzikvartálne o viac ako 80 %. Pri prémiových zariadeniach sa DRAM dokonca stala jednou z najdrahších položiek výrobného rozpočtu a v niektorých prípadoch predbehla samotný systémový čip.
Výrobcovia už časť vyšších nákladov preniesli na zákazníkov. Priemerné ceny existujúcich smartfónov sa podľa Counterpointu globálne zvýšili približne o 15 %. V Európe bol rast miernejší, okolo 7 %, no nové modely prichádzajú v priemere výrazne drahšie než ich predchodcovia. Najcitlivejšia je najnižšia cenová kategória, kde pamäte tvoria veľkú časť celkových výrobných nákladov a marže výrobcov sú najnižšie.
Za všetkým je najmä AI
Hlavnou príčinou je pokračujúci rozmach dátových centier a umelej inteligencie. Výrobcovia pamätí uprednostňujú produkty s vyššou maržou, najmä HBM určené pre AI akcelerátory. Tie využívajú časť rovnakých výrobných kapacít ako klasické DRAM, takže spotrebná elektronika zostáva v horšej pozícii.
Samsung očakáva, že HBM môže v roku 2027 zaberať takmer 30 % globálnej waferovej kapacity DRAM. TrendForce zároveň predpokladá ďalší výrazný rast priemernej predajnej ceny HBM, pričom časť zvýšenia bude súvisieť aj s prechodom na drahšiu generáciu HBM4. Pri DRAM analytici výraznejšie uvoľnenie trhu v najbližších mesiacoch neočakávajú. O niečo lepší výhľad má NAND Flash, kde by nové výrobné kapacity mohli počas druhej polovice roka 2027 priniesť väčšiu ponuku a tlak na pokles cien.
