Umelá inteligencia (AI) čoraz viac preniká do finančného sveta a nevyhýba sa ani Slovensku. Banky už vo veľkom pracujú na systémoch, kde bude AI spravovať účty klientov, a v predaji sú už aj podiely v prvom investičnom fonde, ktorý neriadi manažér z mäsa a kostí, ale chladnokrvný robot. Téme sa venujú Tvnoviny.sk.
Ako funguje AI investičný manažér?
Prvý fond riadený umelou inteligenciou na Slovensku priniesla spoločnosť KBC Asset Management (ČSOB). Ide o zmiešaný fond, v ktorom umelá inteligencia strategicky rozdeľuje peniaze klientov medzi 45 % v dlhopisoch a 55 % v akciách.
Podľa Rastislava Kráľa z tejto finančnej skupiny AI pri svojom rozhodovaní pracuje s obrovským množstvom dát. Analyzuje historické údaje za posledných 25 rokov, využíva takmer 200 matematických modelov a vyhodnocuje viac ako 1 200 ekonomických a trhových ukazovateľov. Okrem toho sa systém neustále učí z nových dát a udalostí a dokáže analyzovať aj aktuálne správy, aby vyhodnotil náladu a očakávania na burzách.
Robot poráža človeka, no záruka neexistuje
Výsledky fondu sú zatiaľ sľubné. Jeho aktuálna ročná výkonnosť dosahuje 7,77 percenta. V praxi to znamená, že ak by niekto pred rokom investoval tisíc eur, dnes by mal o 78 eur viac.
Pre porovnanie, iný zmiešaný fond rovnakej spoločnosti, ktorý však riadia ľudskí manažéri, dosiahol za rovnaké obdobie zhodnotenie 5,56 percenta. Robot tak zatiaľ dokázal poraziť človeka. Treba však dodať, že minulé výnosy nie sú zárukou tých budúcich.
Budúcnosť správy financií
Podľa expertov nie je primárnym cieľom umelej inteligencie úplne poraziť ľudí, ale skôr zautomatizovať riadenie investícií a nahradiť niektoré úlohy, ktoré doteraz vykonávali finančníci. Zbavenie sa ľudských emócií, ako sú strach alebo prehnaný optimizmus, môže viesť k racionálnejším investičným rozhodnutiam.
Dobrá, alebo zlá správa?
Príchod prvého investičného fondu riadeného umelou inteligenciou je pre slovenských investorov zaujímavá správa, ktorá prináša nové možnosti, no zároveň aj isté riziká. Žiaľ, nedá sa jednoznačne povedať, či je to dobré alebo zlé, pretože to závisí od očakávaní a prístupu každého jednotlivého investora.
Ľudskí manažéri môžu byť ovplyvnení strachom pri prepadoch trhu alebo prehnaným optimizmom v dobrých časoch, čo vedie k chybným rozhodnutiam. Umelá inteligencia koná na základe chladnej analýzy obrovského množstva dát a matematických modelov, čo by malo viesť k racionálnejším a disciplinovanejším investíciám.
Neprehliadnite
Prvotné výsledky, kde AI fond prekonal ten ľudský, naznačujú, že tento prístup môže byť úspešný. Ďalším prínosom je potenciálne zníženie nákladov v budúcnosti, keďže automatizácia môže zlacniť správu fondov.
Na druhej strane (samozrejme), existujú aj riziká. Tým najväčším je fakt, že ide o relatívne novú a neoverenú technológiu. Hoci AI pracuje s historickými dátami za 25 rokov, nikto nevie s istotou, ako sa zachová v novej, bezprecedentnej kríze, akú ešte v dátach nezažila.
Existuje riziko, že model môže zlyhať alebo urobiť nepredvídateľné rozhodnutie. Druhým rizikom je strata transparentnosti. Pre bežného človeka môže byť fungovanie komplexného algoritmu „čiernou skrinkou“ a je ťažké pochopiť, na základe čoho presne AI robí svoje investičné kroky.
V konečnom dôsledku je to pre Slovákov nová možnosť, ako diverzifikovať svoje investície. Predstavuje zaujímavú alternatívu pre tých, ktorí veria v silu dát a technológií a chcú eliminovať ľudské emócie. Zároveň je to však krok do neznáma a je dôležité si uvedomiť, že ani umelá inteligencia neponúka žiadnu záruku budúcich ziskov.
