Pamäťová kríza sa podľa nových odhadov tak skoro neskončí. Výrobcovia DRAM síce rozširujú kapacity a pripravujú nové továrne, no dopyt poháňaný umelou inteligenciou rastie rýchlejšie, než dokáže výroba reagovať. Výsledkom majú byť pokračujúce nedostatky, vyššie ceny a tlak na výrobcov počítačov, smartfónov aj ďalšej elektroniky.
Dopyt rastie rýchlejšie
Analýzy, na ktoré upozornili Nikkei Asia a Counterpoint Research, hovoria o tom, že globálny trh s dynamickými pamäťami DRAM bude pod silným tlakom minimálne do roku 2027. Podľa Nikkei majú výrobcovia do konca toho roka 2027 pokrývať len približne 60 percent celkového dopytu. To je znamená veľmi výrazný nepomer, ktorý sa môže preniesť (a pravdepodobne aj prenesie) nielen do cien zariadení, ale aj do dostupnosti komponentov v maloobchode.
AI mení priority
Hlavným dôvodom tohto vývoja, ako sme už naznačili, je prudký, respektíve príliš rýchly nástup AI infraštruktúry. Dátové centrá, servery pre trénovanie modelov a nové AI systémy spotrebúvajú obrovské objemy pamätí, pričom výrobcovia logicky uprednostňujú segmenty s vyššou maržou.
V praxi to znamená, že veľká časť nových investícií smeruje do produkcie pamätí HBM a ďalších riešení, ktoré sú určtené pre výkonné výpočty (respektíve AI), čo následne zhoršuje situáciu v oblastiach pri menšej elektronike, teda bežných počítačoch, notebookoch alebo smartfónoch.
Nikkei Asia ďalej uvádza, že Samsung, SK hynix a Micron síce pracujú na rozšírení produkcie, no nové kapacity nebude možné spustiť dostatočne rýchlo. Výstavba fabrík a nábeh výrobných liniek v polovodičovom priemysle trvajú dlho, čo znamená, že tieto investície sa do silnejších dodávok nepretavia zo dňa na deň. Aj preto sa očakáva, že trh ostane v kríze ešte niekoľko rokov napriek tomu, že firmy pokračujú v nemalých investíciách.
Na problém upozorňuje aj Counterpoint Research. Analytická spoločnosť vo svojej januárovej analýze uviedla, že na pokrytie rastúceho dopytu by museli výrobcovia zvýšiť ročnú produkciu medzi rokmi 2026 a 2027 približne o 12 percent. Aktuálne tempo rastu výroby však podľa tej istej analýzy dosahuje iba asi 7,5 percenta, čo vysvetľuje, prečo sa nedostatok pamätí jednoducho nedá v blízkom horizonte vyriešiť.
Trápia sa aj počítače či smartfóny
Hlavne pre výrobcov počítačov ide o citlivú tému, pretože ceny operačných pamätí a úložísk už v úvode tohto roka výrazne stúpli. Sourceability upozornil, že firmy ako Lenovo či Acer pristúpili k cenovým úpravám, pričom HP priznalo výrazný nárast podielu pamätí a úložísk na celkových nákladoch na výrobu počítačov.
Kým v minulosti išlo o relatívne stabilnú položku, dnes figuruje ako jeden z kľúčových faktorov výslednej ceny zariadenia.
Rast cien potvrdzujú aj zdroje sledujúce retailový trh. Tom’s Hardware taktiež upozornil, že ceny DDR5 modulov v priebehu niekoľkých mesiacov prudko vyskočili a pri niektorých kapacitách sa dostali na troj- až štvornásobok skorších úrovní. Zároveň zdražel aj štandard DDR4, takže spotrebitelia nemajú lacnejšiu alternatívu v staršej generácii.
Samozrejme, problémy má aj segment smartfónov. Podľa Nikkei Asia môže pamäť už v polovici roka tvoriť približne 40 percent výrobných nákladov pri lacnejších smartfónoch, zatiaľ čo predtým to bolo asi 20 percent. To je zásadná zmena, ktorá môže výrobcov prinútiť buď zvýšiť ceny, alebo šetriť na iných komponentoch a výbave zariadení.
Neprehliadnite
Staré typy ustupujú
Do hry navyše vstupuje aj rozhodnutie veľkých výrobcov obmedzovať staršie typy pamätí. V predchádzajúcich správach sa objavili informácie, že Samsung postupne utlmuje niektoré staršie riešenia, vrátane DDR4 a LPDDR4, pretože výrobné linky chce využiť na modernejšie a ziskovejšie produkty (kde sú vyššie marže).
Tento posun síce dáva zmysel z ekonomického hľadiska, no v nižších segmentoch zároveň zvyšuje tlak na dostupnosť lacnejších komponentov.
Súčasná situácia zároveň ukazuje, ako veľmi sa zmenili priority polovodičového priemyslu. Kedysi boli pamäte pre smartfóny, notebooky a stolné počítače jedným z hlavných pilierov trhu, no dnes sa čoraz väčšia časť výrobných kapacít viaže na AI akcelerátory, servery a cloudovú infraštruktúru, kde sú vyššie marže a dlhodobejšie kontrakty.
Keď veľké technologické firmy rezervujú kapacity na dlhé obdobie dopredu, maloobchodný trh a menší výrobcovia sa jednoducho dostávajú na vedľajšiu koľaj.
Zasiahne to aj Slovákov
Aj pre slovenského zákazníka to znamená, že vyššie ceny sa nemusia prejavovať iba pri samostatných RAM moduloch. Dopad sa môže preniesť aj na celé notebooky, desktopové zostavy, herné počítače a smartfóny, ktoré sa distribuujú cez domácich predajcov. Očakáva sa totiž, že výrobcovia budú vyšším vstupným nákladom čeliť dlhodobo. Ak sa situácia nezlepší, časť tohto tlaku sa pravdepodobne premietne do konečných cien aj na našom trhu.
Hoci firmy budujú nové závody a trh verí že napätie časom poľaví, krátkodobý výhľad nie je zrovna priaznivý. Z dostupných analýz vyplýva, že najväčším problémom nie je absencia investícií, ale časový nesúlad medzi extrémne rýchlym rastom dopytu a pomalým rozširovaním výroby.
Kým sa nové fabriky naplno rozbehnú a kým sa pomer medzi AI segmentom a tradičnými zariadeniami aspoň čiastočne vyrovná, pamäťová kríza bude podľa všetkého pokračovať ešte celkom dlhú dobu.
