Štát už aplikoval alebo plánuje aplikovať rôzne metódy, ktorými cieli na zníženie svojho dlhu a stabilizáciu verejných financií. Iste už ste veľmi dobre oboznámení s vyššou základnou sadzbou dane z pridanej hodnoty (DPH) či chystanou transakčnou daňou. No čo keby sme vám povedali, že štátnej pokladnici môžete pomôcť aj svojvoľne?
Ako píše portál Správy STVR, vláda rozhodla, že spustí predaj štátnych dlhopisov, ktoré budú určené bežným občanom. Ladislav Kamenický (Smer-SD), minister financií, priblížil, kedy presne sa dopracujú do predaja a aký úrok, teda výnos, prinesú kupujúcim.
Štátne dlhopisy: O čo ide?
Štátne dlhopisy sa klasifikujú ako finančné nástroje, ktoré vydáva vláda s cieľom získať peniaze na financovanie svojich výdavkov. Keď si občan alebo investor kúpi štátny dlhopis, v podstate požičiava peniaze štátu na určitú dobu a štát sa zaväzuje, že mu tieto peniaze vráti spolu s úrokom.
V zásade to funguje celkom jednoducho. Investor kúpi dlhopis, čím štátu poskytne peniaze. Štát výmenou za poskytnutie finančných prostriedkov garantuje vyplácanie úroku, a to buď pravidelne (napríklad ročne) alebo jednorazovo pri splatnosti. Po uplynutí doby splatnosti štát vráti investorovi pôvodnú investovanú sumu (nominálnu hodnotu dlhopisu).
Štát predajom dlhopisov získava financie na rôzne účely, ako napríklad financovanie štátneho rozpočtu, znižovanie štátneho dlhu alebo investície do rozvoja krajiny.
Štát uvedie dva typy dlhopisov, láka štedrým výnosom
Štátne dlhopisy určené pre občanov budú uvedené do predaja už začiatkom budúceho mesiaca, presnejšie 3. marca. Pokiaľ ide o výnosy, úrok je nateraz nastavený až na 3,3 percenta ročne. Spolu s ministrom ich predstavil aj Daniel Bytčánek, riaditeľ Agentúry pre riadenie dlhu a likvidity (ARDAL).
V rámci marcovej emisie štát ponúkne dva typy dlhopisov, a to dlhopis Investor a dlhopis Patriot. Odlišovať sa budú ako dobou splatnosti, tak aj ročným výnosom. Celkovo pritom štát plánuje vydať dlhopisy v hodnote 400-miliónov eur.
- Dlhopis investor – splatnosť 2 roky, výnos 3 percentá ročne.
- Dlhopis Patriot – splatnosť 4 roky, výnos 3,3 percenta ročne.
Pokiaľ ide o predaj a ceny, dlhopisy budú k dispozícii v piatich vybraných bankách. Minimálna investícia činí 1 000 eur a násobky tejto sumy. Maximálna výška investície nie je stanovená, čo znamená, že môžete investovať „koľko chcete“. Predaj potrvá od 3. do 31. marca, alebo do vypredania emisie.
Potenciálnych investorov môže okrem ročného výnosu lákať aj to, že štátne dlhopisy sú oslobodené od daní a odvodov. To znamená, že celý výnos ostane vám ako investorovi, štát si z neho neodoberie žiadne dani ani odvody. Rovnako banky, prostredníctvom ktorých sa budú dlhopisy predávať, vám nebudú účtovať poplatky za prvotný nákup.
Pri predaji dlhopisu na sekundárnom trhu (pred splatnosťou) sa môže účtovať poplatok, ale oslobodenie od daní a odvodov zostáva v platnosti.
Minister Kamenický ozrejmil, že najvýhodnejšie je držať dlhopis až do jeho splatnosti, pretože vtedy je garantovaný celý výnos. Tiež podotkol, že výnos 3 percentá ročne pri dlhopise Investor je porovnateľný s hrubým výnosom 3,7 percenta pri iných finančných produktoch. Pokiaľ ide o dlhopis Patriot, jeho výnos zodpovedá hrubému výnosu okolo 4 percent pri bežných investíciách.
Cieľom podľa ministra bolo, aby tieto dlhopisy boli výhodné pre ľudí, aby si ich sami kúpili. Skutočný záujem však ukáže až samotná predajná emisia.
Oplatí sa investovať?
Štátne dlhopisy sa štandardne radia medzi menej rizikové investičné aktívum, čo však priamo súvisí s menším výnosom, než aký býva pri rizikovejších investíciách (napríklad akcie spoločností alebo kryptomeny).
Avšak vďaka nízkemu riziku, garantovanému výnosu a oslobodeniu od daní môžu byť atraktívnou alternatívou k bežným bankovým vkladom či iným formám konzervatívneho investovania. Ak však bude dopyt vysoký, je možné, že sa vypredajú ešte pred 31. marcom.
