Nemálo Slovákov má nadpriemerné zárobky, čo znamená, že každý mesiac odvádzajú do štátnej kasy nemalé sumy. Robia to pritom s predstavou, že sa im to v starobe vráti v podobe nadštandardnej penzie. No žiaľ, dôchodkový systém na Slovensku takto úplne nefunguje. Štát uplatňuje prísny princíp solidarity, kvôli ktorému lepšie zarábajúcim občanom časť ich zárobkov pri konečnom výpočte jednoducho škrtne.
Výsledkom je obrovský nepomer medzi tým, koľko človek do Sociálnej poisťovne zaplatí, a tým, čo nakoniec dostane. Vzorec na výpočet penzie totiž vychádza zo súčinu odpracovaných rokov, aktuálnej dôchodkovej hodnoty a priemerného osobného mzdového bodu. Práve tento bod, ktorý porovnáva príjem jednotlivca s priemernou mzdou v hospodárstve, je pre lepšie zarábajúcich celkom nevýhodný. Kým na tých, ktorí zarábajú priemer, sa uplatňuje hodnota presne 1, pri vyšších príjmoch sa koeficient nezvyšuje úmerne.
Z vyšších zárobkov štát uzná len zlomok
Plná hodnota osobného mzdového bodu sa priznáva len do hranice 1,25. Z akejkoľvek časti príjmu, ktorá sa nachádza v pásme od 1,25 až po trojnásobok priemernej mzdy, štát do dôchodku započíta len 68 percent. Ak niekto zarába ešte viac a prekročí hranicu trojnásobku priemeru, na tieto dodatočné peniaze sa pri výpočte dôchodku už neprihliada vôbec.
V reálnom svete to znamená, že človek s dvojnásobkom priemernej mzdy nezíska koeficient 2, ale iba 1,76. Kto zarába trojnásobok priemeru, nepočíta sa mu hodnota 3, ale len 2,44. Tento systém tak vedie k tomu, že ak má zamestnanec či živnostník päťnásobný plat, dostane z prvého piliera úplne rovnaký dôchodok ako niekto, kto zarábal trojnásobok.
Celé sa to potom nabaľuje ešte viac, keď sa pozrieme na platby odvodov. Maximálny mesačný vymeriavací základ pre sociálne odvody v tomto roku predstavuje až 16 764 eur. Lepšie zarábajúci tak povinne prispievajú z obrovských súm, no štát tieto peniaze nepoužije na ich budúci komfort. V tomto bode sa vraciame k princípu solidarity, čo znamená, že prostriedky použije predovšetkým na dorovnávanie penzií pre ľudí s podpriemernými mzdami a mzdovým bodom pod 1.
Dôchodkový systém žije na dlh
Prečo štát nasadil takýto systém? Hlavným dôvodom je alarmujúci stav hospodárenia Sociálnej poisťovne. Prvý pilier funguje priebežne, čo znamená, že peniaze od dnešných pracujúcich okamžite putujú súčasným dôchodcom. Tieto prostriedky však ani zďaleka nastačia. Deficit dôchodkového systému podľa Rady pre rozpočtovú zodpovednosť (RRZ) dosahuje približne 1,5 percenta hrubého domáceho produktu (HDP).
Bývalý minister práce a daňový expert Jozef Mihál v tejto súvislosti upozorňuje, že Sociálna poisťovňa dokáže z odvodov pokryť iba približne desať mesačných výplat dôchodkov. Keďže sa však ročne vypláca dvanásť riadnych penzií a navyše plný 13. dôchodok, vzniká obrovský deficit, a to okolo 2,5 miliardy eur ročne. Štát tak dva riadne a jeden trinásty dôchodok financuje v podstate na dlh, pričom chýbajúce miliardy musí dotovať zo štátneho rozpočtu, respektíve na úkor iných verejných oblastí.
Bude to ešte horšie
Výhľad do budúcnosti pritom neveští, že by sa to malo zlepšiť, keďže do dôchodkového veku postupne odchádzajú silné populačné ročníky. Kvôli nízkej pôrodnosti a dlhšiemu veku dožitia RRZ odhaduje, že Slovensko do roku 2060 stratí približne 20 percent pracovnej sily. Schodok v dôchodkovom systéme by sa tak mohol vyšplhať až na 3,9 percenta HDP. Inak povedané, staršie ročníky odchádzajú do dôchodku, no pri mladších ročníkoch je oveľa nižšia pôrodnosť, pričom mnohí odchádzajú pracovať a žiť do zahraničia. Hrozí teda, že na dôchodky v budúcnosti jednoducho nebude mať kto robiť.
Budúce vlády kvôli tomu zrejme budú musieť pristúpiť k nepopulárnym krokom, akými sú ďalšie zvyšovanie odvodov, predlžovanie veku odchodu do penzie či pomalšia valorizácia. Veľmi pravdepodobné je aj ďalšie pritvrdenie v solidarite, čo pravdepodobne prinesie ešte agresívnejšie krátenie dôchodkov pre ľudí s vyššími príjmami. Spoliehať sa na to, že vysoký plat zabezpečí dôstojnú starobu od štátu, je preto celkom riskantné.
Situáciu treba vziať do vlastných rúk
Treba upozorniť, že z celkových 18 percent starobných odvodov aktuálne smerujú do druhého piliera iba 4 percentá, zatiaľ čo zvyšných 14 percent pohltí priebežný systém. Samotný druhý pilier síce nedokáže plne pokryť prepad životnej úrovne, no pre lepšie zarábajúcich má zásadnú výhodu v tom, že našetrené prostriedky na osobnom dôchodkovom účte štát nekráti, a teda sa zhodnocujú v plnej výške.
Odborníci preto na základe týchto čísel odporúčajú všetkým, ktorí ešte majú tú možnosť, aby nespoliehali výhradne na štát a začali si budovať vlastný finančný vankúš. Možno tak spraviť napríklad prostredníctvom pravidelného investovania. Vďaka sile zloženého úročenia dokážu aj menšie, no pravidelne sumy vytvoriť kapitál, ktorý na dôchodku vykryje straty spôsobené krátením. Kľúčom k úspechu je začať čo najskôr, zostať konzistentný a investovať vždy len toľko prostriedkov, koľko si človek môže dovoliť stratiť.
Kam investovať
Dobrou správou je, že začať s investovaním dnes nie je zložité. Treba ale dodržať správny postup. Predtým, než začnete, je rozumné vytvoriť si takzvanú železnú rezervu. Ide o úspory vo výške aspoň 3 až 6 mesiacov vašich bežných výdavkov, ktoré máte uložené na bezpečnom, ľahko dostupnom mieste (napríklad na sporiacom účte). Tieto peniaze vám poslúžia na nečakané situácie, aby ste v prípade výpadku príjmu nemuseli predávať investície pod cenu.
Pre väčšinu bežných ľudí (aj lepšie zarábajúcich) sú azda najlepším riešením široko diverzifikované indexové ETF fondy (napríklad tie, ktoré sledujú globálny index MSCI World alebo americký S&P 500). Namiesto stávky na jednu firmu tak naraz vlastníte malý zlomok stoviek až tisícok najsilnejších podnikov. Tieto fondy pritom majú minimálne poplatky. Na Slovensku navyše platí výborná daňová výhoda, a to tá, že ak ETF fond držíte aspoň 1 rok, výnos z jeho predaja je úplne oslobodený od dane z príjmov.
Čo sa týka druhého a tretieho piliera, tie sa oplatia nastaviť na maximum. V 2. pilieri sa oplatí skontrolovať, či máte úspory v indexových negarantovaných fondoch, ktoré z dlhodobého hľadiska výrazne prekonávajú konzervatívne dlhopisové fondy. Ak vám zamestnávateľ prispieva do 3. piliera (doplnkové dôchodkové sporenie), je výhodné posielať aspoň toľko, aby ste vyčerpali plný príspevok firmy a využili daňovú úľavu.
