Budúce dôchodky na Slovensku budú podľa analýz výrazne nižšie. Demografické zmeny a úpravy v dôchodkovom systéme spôsobia, že bez vlastnej finančnej prípravy budú mať mladšie ročníky vážne problémy vyžiť. Najhoršie na tom budú živnostníci a ženy s deťmi, upozorňuje finančný analytik Marián Búlik z OVB Allfinanz Slovensko. Na jeho poznatky upozornil portál Peniaze.sk.
Prečo budú dôchodky nižšie?
Prepočty ukazujú, že už v horizonte jednej generácie klesne hodnota dôchodkov až o štvrtinu. Ako príklad sa uvádza porovnanie dvoch žien s rovnakým príjmom a počtom detí. Tá, ktorá odíde do dôchodku v roku 2025, bude mať penziu približne 861 eur, no jej rovesníčka, ktorá pôjde do dôchodku o 25 rokov neskôr, dostane už len 638 eur mesačne.
Dôvodom nie je jedna konkrétna zmena, ale séria úprav v systéme, ako je nezapočítavanie štúdia do odpracovaných rokov a postupné znižovanie osobného mzdového bodu. Kľúčovým faktorom je však demografická kríza. Počet narodených detí na Slovensku klesol na historické minimum a populácia starne. Kým dnes na jedného dôchodcu prispievajú takmer dvaja pracujúci, tento pomer sa bude dramaticky zhoršovať. Do dôchodku totiž vstupujú silné ročníky tzv. Husákových detí, zatiaľ čo na trh práce prichádzajú slabé generácie.
Živnostníci v najrizikovejšej zóne
Mimoriadne ohrozenou skupinou sú samostatne zárobkovo činné osoby (SZČO). Z približne 350-tisíc živnostníkov platí až 80 percent, teda viac ako 167-tisíc, len minimálne povinné odvody. To v praxi znamená, že v budúcnosti budú mať nárok len na minimálny dôchodok, ktorý sa odhaduje na úrovni 438 eur.
Podľa Búlika si mnohí živnostníci počas kariéry užívajú výhodu nižších odvodov a vyšší čistý príjem často minú namiesto toho, aby ho investovali. Na dôchodku ich tak čaká dramatický prepad životnej úrovne. Jediným riešením pre nich je podľa neho pravidelné investovanie.
Modelové príklady ukazujú, že pri investovaní 300 eur mesačne do akciových fondov by si mohli za 30 rokov vytvoriť finančný majetok v hodnote stoviek tisíc eur.
Investovanie a tretí pilier
Analytik zdôrazňuje, že spoliehať sa len na štátny dôchodok už nie je možné. Hoci Slováci začali viac investovať do akcií, sporenie v treťom pilieri zostáva nedostatočné. Priemerný mesačný príspevok sporiteľov je len 13 eur. Búlik odporúča vkladať do tretieho piliera minimálne rovnakú sumu, akou prispieva zamestnávateľ, čo je najčastejšie 30 eur mesačne.
Problémom zostáva aj celkovo nízka miera úspor na Slovensku, ktorá je hlboko pod priemerom EÚ, a fakt, že veľkú časť úspor držia ľudia na bežných účtoch, kde ich znehodnocuje inflácia. Budúci dôchodcovia sa tak podľa odborníkov musia pripraviť na to, že ich príjem v starobe bude musieť byť zložený z viacerých zdrojov – nielen zo štátneho dôchodku, ale predovšetkým z vlastných úspor a investícií.
Prečo je stav taký, aký je?
Stav dôchodkového systému na Slovensku je vážny najmä z dôvodu nepriaznivého demografického vývoja. Ako bolo spomenuté, počet narodených detí klesol na historické minimum, populácia starne a do dôchodku odchádzajú silné populačné ročníky, zatiaľ čo na trh práce prichádzajú slabšie.
Súčasný dôchodkový systém (prvý pilier) funguje na priebežnom princípe, čo znamená, že dnešní pracujúci zo svojich odvodov platia dôchodky súčasným seniorom. Tento systém je udržateľný len vtedy, ak je počet pracujúcich výrazne vyšší ako počet dôchodcov. V súčasnosti na jedného dôchodcu na Slovensku prispievajú necelí dvaja pracujúci, čo už teraz spôsobuje Sociálnej poisťovni deficit, ktorý sa vplyvom vyplácania 13. dôchodkov prehĺbil na takmer tri miliardy eur ročne.
Keďže tento pomer sa bude v budúcnosti ešte dramaticky zhoršovať, systém v jeho súčasnej podobe je dlhodobo neudržateľný a štát nebude mať dostatok prostriedkov na vyplácanie dôchodkov v takej výške, na akú sme zvyknutí.
Spoliehať sa výhradne na štátny dôchodok teda nie je rozumné, pretože jeho budúca výška je mimoriadne neistá a takmer s istotou bude v pomere k priemernej mzde výrazne nižšia ako dnes. Ako ukázal modelový príklad z predchádzajúceho článku, už o 25 rokov môže byť štátny dôchodok pre rovnakého človeka s rovnakou kariérou nižší až o štvrtinu.
Okrem demografickej krízy je systém prvého piliera nespoľahlivý aj preto, že nie je krytý žiadnym reálnym majetkom – ide len o politický sľub. Jeho výška je závislá od politických rozhodnutí budúcich vlád, ktoré budú pod obrovským tlakom nepriaznivej ekonomickej a demografickej situácie.
Preto je nevyhnutné, aby si ľudia, najmä mladšie a stredné generácie, vytvárali vlastný finančný majetok, ktorý im v starobe doplní klesajúci štátny dôchodok. Medzi najohrozenejšie skupiny patria živnostníci, z ktorých až 80 % platí minimálne odvody a smerujú tak k minimálnemu dôchodku, ktorý sa odhaduje na úrovni len 438 eur.
Jediným spôsobom, ako si zabezpečiť dôstojnú starobu, je podľa odborníkov dlhodobé a pravidelné súkromné sporenie a investovanie, napríklad prostredníctvom druhého a tretieho piliera alebo investovaním do akciových fondov.
Do čoho investovať?
Rozumné, dlhodobé a pravidelné investovanie je historicky najúčinnejším spôsobom, ako nielen ochrániť svoje peniaze pred infláciou, ale aj reálne budovať majetok. Zatiaľ čo peniaze držané v hotovosti alebo na bežných účtoch, ako to robí veľká časť Slovákov, strácajú vplyvom inflácie svoju hodnotu, investované peniaze majú potenciál „pracovať“ a zarábať ďalšie peniaze.
Funguje tu princíp zloženého úročenia. V praxi to znamená, že nezarobia len vaše pôvodne investované peniaze, ale aj zisky, ktoré už predtým zarobili. Práve vďaka tomuto efektu „úroku z úroku“ dokáže aj relatívne malá, no pravidelne investovaná suma v priebehu 20, 30 alebo 40 rokov narásť do významného majetku, ktorý môže v dôchodku slúžiť ako plnohodnotný doplnkový príjem. Spomenutý modelový príklad, kde živnostník investovaním 300 eur mesačne dokáže za 30 rokov nasporiť státisíce eur, je priamou ukážkou sily dlhodobého investovania.
Pre dlhodobé ciele, ako je zabezpečenie sa na dôchodok, sú najvhodnejšie investičné nástroje, ktoré sú široko diverzifikované, nízkonákladové a majú potenciál dlhodobo rásť spolu s globálnou ekonomikou.
Najčastejšie a najviac odporúčanou formou sú akciové indexové ETF fondy. Namiesto toho, aby ste sa snažili vybrať jednu alebo dve víťazné akcie, čo je extrémne riskantné, kúpou jedného ETF si v podstate kúpite malý kúsok stoviek až tisícov najväčších firiem na svete (napríklad cez index S&P 500 alebo MSCI World). Týmto spôsobom minimalizujete riziko zlyhania jednotlivej firmy a vaša investícia rastie spolu s celkovým výkonom svetovej ekonomiky, ktorý je z dlhodobého hľadiska historicky rastúci
Pre Slovákov sú kľúčovými nástrojmi aj druhý a tretí dôchodkový pilier. Tieto systémy sú navrhnuté presne na dlhodobé sporenie na dôchodok a ponúkajú daňové výhody a v prípade tretieho piliera aj príspevok od zamestnávateľa, čo je forma „peňazí zadarmo“, ktorú sa určite oplatí využiť.
